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全球通胀警报拉响,一场财富再分配开始了!如何保住资产不缩水?

发布日期:2021年10月04日 点击次数:121

疫情之下,全球经济风雨飘摇。


超低利率,全球大放水,房价疯涨、股市屡创新高。


高收益、高风险,投资难上加难,如何才能保值、增值?


澳洲解封在即,经济复苏是一切的重心


疫情冲击,全球央行都采取了无限量化宽松政策。超21万亿美元的大放水,推动着全球进入了大通胀时代。



虽然,美联储主席鲍威尔暗示年内恐缩表,但澳洲央行还是岿然不动。


9月月度会议,澳洲央行更是再次重申现金利率目标维持在历史最低点0.1%不变,且维持到2024 年 4 月。


这说明什么?


为促进经济,超低利率不变,短期内不缩表,经济刺激政策、货币宽松政策不变。


看经济基本面,在疫情爆发之前,澳洲经济势头强劲。


今年第二季度,GDP增长了0.7%,同比增长近10%。商业投资快速回升,劳动力市场有所加强,失业率已降至5%以下。


然而,经济复苏因疫情的再次爆发而中断。


当前,虽然新州疫情形势持续紧张,但随着疫苗接种的加速进行,解封计划已经箭在弦上。


新州偏远地区已于9月11日正式解封,悉尼解封计划9月13日正式开始分阶段执行。维州乡镇地区9月9日午夜解封,边境地区试点居家隔离。联邦层面,莫里森政府也督促各州,一旦疫苗普及率达标,都将解除封锁。


不仅是国内分阶段解封,澳洲也将在数周内发行疫苗护照,为恢复通航做准备。


所有的这一切,就是为了一个目的- 力保澳洲经济快速复苏。只要经济增长、就业指数、通胀预期没有达到目标值,澳洲央行的“水龙头”就不会关。


涨声一片,机会与风险并存,要抛弃穷人思维!


回看过去一年,放水不止,实物资产和金融资产也跟着水涨船高,但机会与风险并存。

01

债券及储蓄收益


受新一轮封城影响,债券市场风险随之增加。即使解封在即,对于企业债券而言,能否挺过当前阶段,证明自身估值及收益是关键。


此外,澳洲央行的官方现金利率下降60%和90天银行票据掉期利率下降70%,均反映出储蓄收益正在降低。



短期债券收益率和银行存款利率进一步收缩,维持收益增长将是个大挑战。


长期债券市场虽受全球利率预期增长影响向好,但在大通胀的背景下,能否跑赢通胀预期都值得担忧。


02

股市


在有史以来最大规模的货币与财政刺激推动下,澳股指数屡创新高,更是录得自1986-87财年以来的最高涨幅。



但股市高位,也让投资者买不下手。


要知道,在1987年10月股市崩盘前,股市回报率曾高达28%,因此对于当前行情需提高警惕。

03


汇市


澳洲央行的极端流动性提高了资产价格、降低了利率并打压了澳元走势。


同时,大宗商品的波动也加速了汇市震荡起伏。


 


对于普通投资者而言,汇市投资风险性过高,且需持续关注,操作难度高。


04

地产


疫情经济以及货币政策利好房市,澳洲房市近一年都处于快速上涨通道。


根据CoreLogic的数据显示,截至上一财年末澳大利亚住房价格增长达13.5%,是自2004年4月以来的最强涨幅。霍巴特和达尔文的房价分别以19.6%和22%的涨幅领先悉尼的15%和墨尔本的7.7%。


由于自住业主(主力)和投资者对信贷的需求增加,住房信贷快速增长。


鉴于供需关系和低利率的环境,澳洲地产牛市还没停。


05

私募投资基金


得益于澳股的活跃度提升,私募股权投资基金也处于风口之中,分得部分红利。


近一年,澳洲私募股权基金平均收益率达13-15%,远高于澳洲其他资产类别的投资回报率。


但私募股权基金看重的是长期投资,整个投资周期往往需要4-6年的时间或者更长。且私募投资,标的公司变数诸多,想要获利不仅需要长期的投资耐心,还需要好运气。毕竟并不是每家公司都有Afterpay如此好运。


06

抵押贷款基金


在澳洲价值150亿澳元的抵押贷款投资信托产业中,抵押贷款基金因其稳定的投资回报深受投资者的追捧,成为众多投资理财产品中的佼佼者。


该类产品为在现阶段难以从银行获得资金支持而烦恼的商业客户如投资地产、建造房屋,或作其他与房产开发人士提供了不可或缺的贷款融资服务,弥补了贷款市场的一些空缺地带,保持了市场资金的流动性。


投资选择虽然多样,但是关键还是要投资思维要跟上。有许多人虽然富裕了,但还是没有摒弃穷人思维。


什么是穷人思维?


希望一夜抱金砖,今天投资明天就要盈利。赚钱了兴高采烈,赔钱了气急攻心。


归根到底,投资理财不是一夜暴富,是追求财富的稳定增长,要有全局思维。


首先要了解自身需求。不同的投资品和理财产品的收益率不尽相同,如果风险承受能力较强的,自然可以选择股票或是外汇等产品,争取更高的收益。但如果风险承受能力一般,那就选择稳健型产品,诸如抵押贷款基金等品类。


其次要有全盘规划。我们常说不把鸡蛋放一个篮子里,但实际操作中却抵不过人性。


要对资产进行全局配置,划分高风险投资(如股票、外汇、期货等)以及低风险投资(固定收益、抵押贷款基金等)。


切不可因为暂时的高利润而使得资产配置失衡,稳定长期的财富增长才是理财的真谛。